2014-01-31

Рынок микрофинансирования России: Большие перемены.

Источник: Банки и деловой мир

УЖЕСТОЧЕНИЕ РЕГУЛИРОВАНИЯ МИКРОФИНАНСОВОГО РЫНКА в 2014 году, с одной стороны, приведет к заметному сокращению числа его участников, а с другой – создаст условия для перетока клиентов из теневого сектора микрозаймов в регулируемый. В результате по итогам года темпы роста портфеля микрозаймов могут сохраниться на уровне прошлогодних 45-50%.

По итогам первых шести месяцев 2013 года “легальный” (в рамках реестра МФО) рынок микрофинансирования увеличил свои ряды на 1000 компаний, а совокупный объем портфеля микрозаймов вырос на 20% и достиг 34 миллиардов рублей. По темпам прироста рынок МФО сравнялся с динамикой необеспеченного кредитования физлиц (+18%) и заметно обогнал кредитование малого и среднего бизнеса (+8,7%). Подобные результаты объясняются как эффектом низкой базы, так и ростом спроса на услуги МФО в связи с ужесточением банковского регулирования в сфере необеспеченного кредитования.

Если санкции регулятора против теневых микрофинансистов окажутся эффективными, лидеры легального рынка микрофинансирования получат дополнительные конкурентные преимущества и смогут сохранить высокие темпы роста. В результате, несмотря на ожидаемый более жесткий контроль, темпы прироста рынка МФО в текущем году могут даже вырасти.

МИКРОЛИДЕРЫ Рассмотрим структуру совокупного портфеля МФО по сегментам. По нашим оценкам, распределение долей на 1 июля 2013 года было следующим:

потребительские микрозаймы физическим лицам – 44%, микрозаймы юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям, включая тендерные микрозаймы и микрозаймы, выданные по региональным госпрограммам, – 44%, микрозаймы “до зарплаты” – 12%. Под микрозаймами “до зарплаты” (Payday Loans, или PDL) мы понимаем микрозаймы, выданные физическим лицам на срок не более 30 дней.

Лидерами по темпам прироста портфеля выступают МФО, предоставляющие займы “до зарплаты” (+35%). Чуть хуже растут МФО, специализирующиеся на потребительских микрозаймах физическим лицам (+25%), и компании сегмента микро-займов малому бизнесу (включая тендерные микрозаймы и микрозаймы, выданные по региональным госпрограммам) – плюс 15%.

В лидерах по объему портфеля соответствующих сегментов являются ООО “Дома деньги есть!” (4 миллиарда рублей), группа компаний “Деньги Сразу” (625,1 миллиона), ОАО “ФИНОТДЕЛ” (1,3 миллиарда) и ООО

“МИКРОФИНАНС” (1,2 миллиарда) в сегменте микрозаймов малому бизнесу. При этом наиболее высокую динамику по приросту портфеля демонстрируют компания “ТОЧКА ЗАЙМА” (+124%) и ООО “Простые деньги” (+104%) в потребительском сегменте, ООО “Мани Мен” (+362%)

и ООО “МигКредит” (+204%) из сегмента PDL, и ОАО “ФИНОТДЕЛ” (+19%) и ООО “МИКРОФИНАНС” (+8%) в сегменте микрозаймов юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям.

Объем выданных микрозаймов коммерческих МФО в первом полугодии 2013 года вырос относительно аналогичного показателя 2012 года на 30%. В топах группа компаний “Деньги Сразу” (974,7 миллиона рублей) со сверхкороткими микрозаймами “до зарплаты” и группа компаний “Центр микрофинансирования”, отметившаяся в лидерах в сегментах потребительских займов физлицам (2,4 миллиарда рублей) и займов малому бизнесу (910,1 миллиона рублей).

Портфель МФО, работающих по программе Минэкономразвития и принявших участие в исследовании, за первое полугодие 2013 года вырос на 9%. В лидерах по размеру портфеля на 1 июля – Фонд развития малого предпринимательства Республики Саха (392 миллиона рублей), а наибольшую активность в этом периоде проявил фонд из Ханты-Мансийского автономного округа – Югры

(203 миллиона рублей). По темпам прироста портфеля за первое полугодие лидирует Фонд содействия развитию малого и среднего предпринимательства во Владимирской области

(вырос более чем в 8 раз), а наибольший прирост объема выданных микрозаймов – пятикратный – отмечается у Пермского центра развития предпринимательства.

ВРЕМЯ ПЕРЕМЕН Уже в 2014 году рынок микро-финансирования ожидают заметные перемены, связанные с усилением его регулирования. Так, для получения или сохранения статуса микрофинансовой организации участникам рынка уже в самом скором времени необходимо будет соответствовать ряду жестких критериев. Одним из наиболее важных изменений может стать также запрет на представление микрозаймов на постоянной основе

(более 11 займов в год) для компаний, не входящих в реестр МФО. По нашим оценкам, по состоянию на середину 2013 года объем теневого сектора (так называемых “столбовых” кредиторов, часто использующих “хищнические” и даже незаконные методы повышения своей прибыльности) составляет около 45% от всего рынка микрозаймов. Если этот запрет будет жестко соблюдаться, объемы теневого рынка микрофинансирования серьезно сократятся, а их клиенты будут переходить к легальным МФО.

К значимым новациям в регулировании также относятся переход на общую систему налогообложения, создание резервов по просроченным займам, обязательное участие в СРОи ограничение ставок по микрозаймам. “Общая система налогообложения и создание резервов – это обязательные вещи. Без них отчетность, которую предоставляют компании, ничего общего с настоящим финансовым состоянием компании не имеет, – комментирует Борис БАТИН, генеральный директор МФО “Мани Мен”. – Банкам или инвесторам сложно оценить финансовое состояние компании. Поэтому я считаю, что это обязательные условия для “белого” рынка”.

Наибольшее влияние планируемые нововведения окажут на небольшие МФО, которые понесут существенные потери, что приведет к их частичному уходу с рынка. Вместе с тем нынешние лидеры рынка в большинстве своем уже соответствуют новым требованиям либо учитывают их в своих стратегиях.

“Сейчас на рынке очень мало игроков, которые не просто обеспокоены изменениями в регулировании, а уже внесли необходимые изменения в свой бизнес.

Безусловно, многие региональные МФО

(самостоятельные или действующие по франшизе) будут вынуждены вливаться в состав крупных игроков либо сворачивать бизнес”, – комментирует Алексей ЛЕБЕДЕВ, генеральный директор МФО “Народная Казна”.

В НАПРАВЛЕНИ И УСКОРЕНИЯ По оценкам “Эксперта РА”, по итогам 2013 года рынок микрофинансирования мог достигнуть 42 миллиардов рублей, показав темп прироста около 45-50% (30% годом ранее). Помимо продолжающегося перетока части клиентов из банковского сектора стимул рынку придал IV квартал, для которого традиционно характерен высокий спрос на займы со стороны бизнеса и населения. Драйверами роста во втором полугодии прошлого года остались сегменты займов “до зарплаты” и классических займов физическим лицам; на динамику займов малому бизнесу оказало некоторое давление замедление экономического роста (по нашим оценкам, темп прироста реального ВВП по итогам года не превысит 1,5%). Вместе с тем и на рынке финансирования малого бизнеса существуют яркие точки роста.

В частности, набирает популярность сегмент тендерных микрозаймов.

Свыше 30% компаний – участников опроса планируют в ближайшей перспективе работать в данном направлении. “На субъекты малого и среднего бизнеса приходится общий объем государственных контрактов примерно в 5 триллионов рублей, – комментирует Дмитрий ЧЕРНОВ, генеральный директор ООО ЦФУ

“Финторг”. – Наиболее привлекательными продуктами для участников размещения государственного заказа являются тендерный заем и заем на исполнение заключенного госзаказа. При этом потенциальный размер этих рынков по 2013 году оценивается в 516 миллиардов и 1,5 триллиона рублей соответственно”.

По нашим оценкам, на начало 2014 года наибольшая доля рынка МФО приходится на сегмент потребительских микрозаймов физическим лицам (около 47%), доля микрозаймов “до зарплаты” вырастет до 13%, а микрозаймов юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям, наоборот, снизится с 46 до 40%.

В 2014 году динамика рынка будет определяться степенью ужесточения регулирования МФО и эффективностью принятых мер по снижению доли теневого сектора. При этом мы исходим из предпосылки, что ставки по микрозаймам будут ограничены не на уровне банковских ставок, а с учетом специфики ценообразования в этом сегменте. Растущие издержки для соблюдения новых требований в сочетании с растущим уровнем дефолтности портфеля потребуют от небольших МФО либо продажи своих активов крупным игрокам, либо привлечения дополнительных инвестиций, либо сворачивания бизнеса.

Свернуть бизнес по выдаче микро-займов будут вынуждены до трети компаний, преимущественно те, кто изначально не позиционировал микрофинансирование в качестве основного направления бизнеса.

Оптимистичный прогноз предполагает, что для МФО в 2014 году будут введены законодательные новации (обязательный переход на общую систему налогообложения, обязательные резервы по просроченным микрозаймам, обязательное участие в СРО), а запрет на работу не входящих в реестр МФО компаний будет жестко соблюдаться. В рамках этого сценария уход с рынка МФО, не справившихся с новыми требованиями, компенсируется перетоком клиентов из теневого сектора к компаниям, оставшимся в реестре (на компании, не входящие в реестр МФО, сегодня приходится не менее 45% рынка МФО). За счет этого пере тока легальный рынок микрофинансирования сможет в 2014 году вырасти на 45-50%. При этом сегменты PDL и потребительских микрозаймов продолжат расти опережающе

(+60 и +50% соответственно), однако темпы их роста замедлятся. Это будет обусловлено прежде всего необходимостью создания резервов по проблемным займам. Адаптация к регулятивным новациям тоже собьет скорость. Портфель микрозаймов юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям вырастет на 40% против 30% в 2013 году. Поддержку этому сектору окажет расширение масштабов деятельности МСПБанка (планируется выделение дополнительных 8 миллиардов рублей на реализацию программы) и Минэкономразвития (государственным МФО будут выделены дополнительно 5 миллиардов рублей). “В 2014 году в целом спрос на займы останется достаточно высоким: уже сегодня он намного превышает существующее предложение со стороны сектора МФО, – рассуждает Андрей ДЕМЧЕНКО, генеральный директор ОАО “Городская Сберкасса”. – В то же время спрос на займы будет носить сезонный характер. Традиционное его увеличение ожидается весной, очередное снижение – в летние месяцы, особенно в августе. Новый виток подъема начнется осенью и достигнет пика в конце года”.

В рамках же пессимистического сценария борьба с “серыми” компаниями будет недостаточно эффективна, легальный рынок микрозаймов ощутимо замедлится, и его темп прироста не превысит 30%. При этом замедление отразится на рынке PDL и потребительских займов физическим лицами не затронет динамику сегмента микрозаймов юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям.

 

РЭНКИНГ МФО ПО РАЗМЕРУ ПОРТФЕЛЯ МИКРОЗАЙМОВ НА 01.07.2013
Место в рэнкинге на 01.07.2013; Место в рэнкинге на 01.01.2013; Наименование; 01.07.2013, млн руб.; 01.01.2013, млн руб.; Темп прироста, %; Рейтинг “Эксперта РА” (на 20.11.2013)
1 1 ООО “Дома деньги есть!” 4 011,6 3 630,5 10 A++.mfi
2 2 Группа компаний “Центр микрофинансирования” 2 563,8 2 195,9 17 В++.mfi
3 4 ОАО “ФИНОТДЕЛ” 1 307,2 1 102,2 19 A.mfi
4 3 ООО “МИКРОФИНАНС” 1 246,5 1 157,4 8
5 6 ООО “МигКредит” 880,3 552,9 59
6 5 Группа компаний “Русские Финансы” 818,1 664,2 23
7 11 Группа компаний “Деньги Сразу” 625,1 387,8 61
8 7 “Деньги напрокат” (ЗАО “Кредитный Союз”) 542 462,9 17 A.mfi
9 8 ООО “Томское финансовое агентство” 413,3 424,7 -3
10 10 ООО “Кузбасское кредитное агентство” 401,2 388,9 3
11 9 Фонд развития малого предпринимательства Республики Саха (Якутия) 392,4 424,4 -8 A.mfi
12 14 ООО МФО “Народная Казна” 366,6 272 35 A+.mfi
13 16 ООО “Центр Финансовой Поддержки”. Торговая марка “VIVA деньги” 353,6 267,8 32 A.mfi
14 17 ООО “Хакасское кредитное агентство” 322,7 267,5 21
15 15 Кировский областной фонд поддержки малого и среднего предпринимательства 311 271,4 15 A+.mfi
16 13 Фонд микрофинансирования Ханты-Мансийского автономного округа – Югры 283,4 277,8 2 A+.mfi
17 12 ООО “Срочноденьги” 278,9 281,3 -1 A.mfi
18 18 Фонд микрофинансирования субъектов малого и среднего предпринимательства в Ставропольском крае 252,5 229,1 10 A.mfi
19 19 Агентство по поддержке малого бизнеса в Чувашской Республике 224,1 215 4 A+.mfi
20 20 ООО “Региональное кредитное агентство” 189,6 190,3 0
21 22 Рязанский областной фонд поддержки малого предпринимательства 156,7 152 3 A.mfi
22 23 Фонд развития предпринимательства Воронежской области 142,2 139,5 2
23 21 Фонд инвестиционного развития Забайкальского края 135,6 154,6 -12 A.mfi
24 25 Группа компаний АЭК 134,7 108,3 24
25 32 Государственный фонд поддержки предпринимательства Калужской области 126,7 62,6 103
26 24 Фонд микрофинансирования малых и средних предприятий РСО – Алания 120,2 108,8 10
27 27 Смоленский областной фонд поддержки предпринимательства 113,9 106,1 7
28 26 Фонд микрофинансирования Орловской области 111,8 106,8 5 A.mfi
29 30 Фонд содействия кредитованию малого и среднего предпринимательства Тверской области 86,7 71,8 21
30 29 Астраханский фонд поддержки малого и среднего предпринимательства 85,2 87,5 -3
31 28 Камчатский государственный фонд поддержки предпринимательства 83,8 102,6 -18
32 31 Фонд микрокредитования субъектов малого предпринимательства в Саратовской области 65,5 69,9 -6 A.mfi
33 33 ООО “Горно-Алтайское кредитное агентство” 65 58,4 11
34 41 ООО “Мани Мен” 60 13 362
35 38 Пермский центр развития предпринимательства 57,8 33,1 75 B+.mfi
36 43 Фонд содействия развитию малого и среднего предпринимательства во Владимирской области 57,4 7 720
37 49 Компания “Мастер деньги” 52 н. д. н. д.
38 37 Самарский областной фонд микрофинансирования 45,6 36,8 24
39 36 ООО ЦФУ “Финторг” 44,3 41,3 7 A.mfi
40 35 Республиканский фонд поддержки малого и среднего предпринимательства 41,6 41,9 -1 A.mfi
41 34 Агентство по развитию системы гарантий для субъектов малого предпринимательства Нижегородской области 36 42,2 -15
42 39 ООО “МФКР” 31,8 27,9 14
43 42 Компания “ТОЧКА ЗАЙМА” 16,7 8,8 91
44 40 Омский региональный фонд поддержки и развития малого предпринимательства 14,8 13,9 7 A+.mfi
45 47 Региональный фонд поддержки предпринимательства и развития конкуренции Республики Ингушетия 10 2,9 -22 A.mfi
46 44 ОАО “Городская Сберкасса” 7,2 4,4 245
47 46 ООО “Простые деньги” 6,6 3,3 63
48 45 Фонд развития и поддержки малого и среднего предпринимательства Республики Алтай 4,4 4,2 98
49 48 ООО “КУБ-Займы” 3,2 0,6 5

 

 

ТОП-20 МФО ПО РАЗМЕРУ ПОРТФЕЛЯ В СЕГМЕНТЕ ПОТРЕБИТЕЛЬСКИХ МИКРОЗАЙМОВ ФИЗИЧЕСКИМ ЛИЦАМ
Место в рэнкинге на 01.07.2013; Место в рэнкинге на 01.01.2013; Наименование; 01.07.2013, млн руб.; 01.01.2013, млн руб.; Темп прироста, %; Рейтинг “Эксперта РА” (на 20.11.2013);
1 1 ООО “Дома деньги есть!” 4 011,6 3 630,5 10 A++.mfi
2 2 Группа компаний “Центр микрофинансирования” 1 407,8 1 056,4 33 В++.mfi
3 3 Группа компаний “Русские Финансы” 818,1 664,2 23
4 4 ООО “МигКредит” 807,2 528,9 53
5 5 ООО “Томское финансовое агентство” 413,3 424,7 -3
6 6 ООО “Кузбасское кредитное агентство” 401,2 388,9 3
7 8 ООО МФО “Народная Казна” 353 257,2 37 A+.mfi
8 7 ООО “Хакасское кредитное агентство” 322,7 267,5 21
9 9 ООО “Центр Финансовой Поддержки”. Торговая марка “VIVA деньги” 286,7 208,7 37 A.mfi
10 10 ООО “Региональное кредитное агентство” 189,6 190,3 0
11 11 Группа компаний АЭК 134,7 108,3 24
12 12 ООО “Горно-Алтайское кредитное агентство” 65 58,4 11
13 19 Компания “Мастер деньги” 52 н. д. н. д.
14 13 ООО “МФКР” 31,8 27,9 14
15 15 Компания “ТОЧКА ЗАЙМА” 12,1 5,4 124
16 16 ОАО “Городская Сберкасса” 6,7 4,4 53
17 17 ООО “Простые деньги” 6,2 3 104
18 14 Фонд инвестиционного развития Забайкальского края 2,2 9,4 -76 A.mfi
19 20 ООО “КУБ-Займы” 1,2 н. д. н. д.
20 18 Самарский областной фонд микрофинансирования 0,5 1,6 -66

 

 

ТОП-10 МФО ПО РАЗМЕРУ ПОРТФЕЛЯ В СЕГМЕНТЕ МИКРОЗАЙМОВ “ДО ЗАРПЛАТЫ” НА 1 ИЮЛЯ 2013 ГОДА
Место в рэнкинге на 01.07.2013; Место в рэнкинге на 01.01.2013; Наименование; 01.07.2013, млн руб.; 01.01.2013, млн руб.; Темп прироста, %; Рейтинг “Эксперта РА” (на 20.11.2013)
1 2 Группа компаний “Деньги Сразу” 625,1 387,8 61
2 1 “Деньги напрокат” (ЗАО “Кредитный Союз”) 542 462,9 17 A.mfi
3 3 ООО “Срочноденьги” 278,9 281,3 -1 A.mfi
4 4 Группа компаний “Центр микрофинансирования” 177,7 170,4 4 В++.mfi
5 6 ООО “МигКредит” 73,1 24 204
6 5 ООО “Центр Финансовой Поддержки”. Торговая марка “VIVA деньги” 66,9 59,1 13 A.mfi
7 8 ООО “Мани Мен” 60 13 362
8 7 ООО МФО “Народная Казна” 13,5 14,8 -9 A+.mfi
9 9 Компания “ТОЧКА ЗАЙМА” 4,6 3,4 38
10 10 ООО “КУБ-Займы” 1,5 0,6 151

 

 

ТОП-20 МФО ПО РАЗМЕРУ ПОРТФЕЛЯ В СЕГМЕНТЕ МИКРОЗАЙМОВ ЮРИДИЧЕСКИМ ЛИЦАМИ ИНДИВИДУАЛЬНЫМ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЯМ
Место в рэнкинге на 01.07.2013; Место в рэнкинге на 01.01.2013; Наименование; 01.07.2013, млн руб.; 01.01.2013, млн руб.; Темп прироста, %; Рейтинг “Эксперта РА” (на 20.11.2013)
1 2 ОАО “ФИНОТДЕЛ” 1 307,20 1 102,2 19 A.mfi
2 1 ООО “МИКРОФИНАНС” 1 246,50 1 157,4 8
3 3 Группа компаний “Центр микрофинансирования” 978,3 969,2 1 В++.mfi
4 4 Фонд развития малого предпринимательства Республики Саха (Якутия) 392,4 424,4 -8 A.mfi
5 6 Кировский областной фонд поддержки малого и среднего предпринимательства 311 271,4 15 A+.mfi
6 5 Фонд микрофинансирования Ханты-Мансийского автономного округа – Югры 283,4 277,8 2 A+.mfi
7 7 Фонд микрофинансирования субъектов малого и среднего предпринимательства в Ставропольском крае 252,5 229,1 10 A.mfi
8 8 Агентство по поддержке малого бизнеса в Чувашской Республике 224,1 215 4 A+.mfi
9 9 Рязанский областной фонд поддержки малого предпринимательства 156,7 152 3 A.mfi
10 11 Фонд развития предпринимательства Воронежской области 142,2 139,5 2
11 10 Фонд инвестиционного развития Забайкальского края 133,3 145,3 -8 A.mfi
12 19 Государственный фонд поддержки предпринимательства Калужской области 126,7 62,6 103
13 12 Фонд микрофинансирования малых и средних предприятий РСО – Алания 120,2 108,8 10
14 14 Смоленский областной фонд поддержки предпринимательства 113,9 106,1 7
15 13 Фонд микрофинансирования Орловской области 111,8 106,8 5 A.mfi
16 17 Фонд содействия кредитованию малого и среднего предпринимательства Тверской области 86,7 71,8 21
17 16 Астраханский фонд поддержки малого и среднего предпринимательства 85,2 87,5 -3
18 15 Камчатский государственный фонд поддержки предпринимательства 83,8 102,6 -18
19 18 Фонд микрокредитования субъектов малого предпринимательства в Саратовской области 65,5 69,9 -6 A.mfi
20 24 Пермский центр развития предпринимательства 57,8 33,1 75 B+.mfi

Оцените статью:

1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд
Загрузка...

Поделиться в соц. сетях:

СУММА

до 70 000 рублей

СРОК

от 10 до 168 дней

СУММА

до 30 000 рублей

СРОК

от 16 до 30 дней

СУММА

до 15 000 рублей

СРОК

от 5 до 30 дней

СУММА

до 100 000 рублей

СРОК

от 6 до 180 дней

СУММА

до 30 000 рублей

СРОК

от 7 до 30 дней

СУММА

до 3 000 000 рублей

СРОК

от 7 дней до 6 месяцев

СУММА

до 30 000 рублей

СРОК

от 7 до 21 дней

СУММА

до 100 000 рублей

СРОК

до 24 недель

СУММА

до 50 000 рублей

СРОК

до 52 недель

СУММА

до 100 000 рублей

СРОК

от 7 дней до 1 года


Комментирование закрыто.